Passage du bilan comptable au bilan financier

Passage du bilan comptable au bilan financière Partie -1-

Avant de procéder à l’analyse du bilan et au retraitement de certains postes qui figurent, il convient de s’interroger sur l’optique selon laquelle sera conduit le diagnostic financier (l’optique fonctionnelle ou l’optique financière). Signalons que quelle que soit l’approche adoptée, l’analyse de bilan nécessite un certain nombre de concepts, une méthodologie, une certaine expérience et un certain bon sens (savoir lire le bilan, savoir interpréter une situation patrimoniale quelconque).

Les éléments du bilan peuvent être regroupés selon deux approches à savoir :

L’approche fonctionnelle : qui considère l’entreprise comme un portefeuille global d’emplois et de ressources, le classement des différents éléments s’effectue selon leurs fonctions correspondant à trois cycles : financement, investissement et exploitation. C’est l’optique privilégiée par le Plan Comptable Marocain.

L’approche financière : qui prend en compte les risques financiers liés à l’endettement et au manque de liquidités qui peuvent conduire à la cessation de paiement. C’est l’approche selon laquelle les éléments de l’Actif sont classés selon un ordre de liquidité croissante et les éléments du Passif sont classés selon un ordre d’exigibilité croissante.

Le bilan fonctionnel :

En d’autres termes, le bilan fonctionnel est établi dans une optique de continuité d’exploitation, alors que le bilan financier est établi selon une optique de liquidation de l’entreprise. Il faut signaler que les deux logiques ne sont pas exclusives l’une de l’autre mais elles sont plutôt complémentaires.

Le bilan Lorsque les éléments de l’actif et du passif sont classés selon leur fonction. C.-à-d., selon leur appartenance au cycle d’investissement (Actif immobilisé), au cycle de financement (financement permanent) ou au cycle d’exploitation (actif et passif circulant).

Actif ou emplois	Passif ou Ressources
Actif immobilisé Actif circulant HT Trésorerie – Actif	Financement permanentent Passif circulant HT Trésorerie- passif

Le Bilan Financier :

Le bilan financier appelé aussi bilan liquidité, est un tableau permettant de donner une image claire sur la situation financière de l’entreprise à une date donnée en se basant sur la valeur financière de chaque élément de l’actif et du passif. Il permet en reclassant les postes du bilan selon leur liquidité à l’actif et selon leur exigibilité au passif, de porter un jugement sur la solvabilité de l’entreprise. L’objectif du bilan financier est de faire apparaître le patrimoine réel de l’entreprise et d’évaluer le risque de non-liquidité de celle-ci.